De gebroeders Peugeot, Armand en Eugène, begonnen in 1810 als staalarbeiders in de Franse stad Valentigney. Ze produceerden horloges, klokveren en parasols, stalen hoepels voor hoepelrokken en draadspaken voor drukte. Tegen de jaren 1840 waren de broers zich ook gaan toeleggen op het maken van naaimachines, fietsen en koffiemolens. In 1889 begonnen ze met de bouw van hun allereerste auto, de Type 2.
