De naam Subaru werd gekozen voor het autobedrijf vanwege de associatie met de Pleiaden-sterrenhoop, die een symbool zou zijn van eenheid en saamhorigheid. Van de zes sterren van de Pleiaden wordt ook gezegd dat ze de zes oprichters van het bedrijf Subaru vertegenwoordigen.
Bovendien is de naam Subaru ook een woordspeling, aangezien deze kan worden geïnterpreteerd als "subar" (uitstekend) en "aru" (worden). Een passende naam voor een autobedrijf dat ernaar streeft uitstekende voertuigen te produceren.