Hoogtepunten van standaardartikel over millennium- en generatie Z-autoleningen:
Laten we eerlijk zijn:zonder financiering, oftewel leningen, konden de meesten van ons het zich niet veroorloven om auto's te kopen. Dat was al het geval voordat het werd gebruikt en de prijzen van nieuwe voertuigen stegen torenhoog. Maar hoewel het krijgen van een lening al stressvol genoeg is, is het niets vergeleken met het afbetalen ervan. En dat is ervan uitgaande dat je het helemaal kunt betalen. Voor sommigen klinkt dat als een redelijke veronderstelling. Maar volgens een nieuw rapport is het voor veel Gen Z- en millennial-houders van autoleningen geen vanzelfsprekendheid, omdat ze massaal in gebreke blijven.
U bent misschien niet bekend met Cox Automotive, maar u bent waarschijnlijk bekend met enkele van zijn merken. Het bedrijf is onder meer eigenaar van Kelley Blue Book en Autotrader . Naast autoverkopen doet Cox Automotive echter ook onderzoek naar de economische aspecten van het kopen van auto's. En het meet de betaalbaarheid van auto's via Moody's Analytics Vehicle Affordability Index.
Deze index wordt maandelijks bijgewerkt en geeft het mediane aantal inkomensweken aan dat iemand nodig heeft om een nieuwe auto te betalen. En in april 2022 was dat aantal 40,6 weken. Dat is 18% hoger dan in april 2021 en 78% van een heel jaarloon. Bovendien ontdekte Cox Automotive dat het mediane inkomen in de VS in april 2022 met 0,3% groeide, maar dat de betaalde autoprijzen met 0,7% stegen. Maar hoewel dat slecht nieuws is voor alle kopers van nieuwe auto's, is het vooral slecht voor millennials en Gen Z-kopers.
Kijk, stijgende autoprijzen betekenen stijgende autoleningen. Hoewel het totaal aantal nieuwe leningen in het eerste kwartaal van 2022 3% lager was dan in 2021, steeg het gemiddelde saldo met 15,2%, zegt kredietinformatiebureau TransUnion. En omdat de lonen geen gelijke tred hielden met de prijzen, konden sommige mensen hun betalingen niet bijhouden. Die mensen waren voor het grootste deel millennials en Gen Z-leden.
In totaal ging 1,63% van de houders van autoleningen in het eerste kwartaal van 2022 in gebreke. In dezelfde periode ging echter 2,21% van de generatie Z en 2,14% van de houders van een millenniumlening in gebreke. Dat is respectievelijk 1,75% en 1,66% vóór de pandemie.
Kortom, hoewel nieuwe auto's minder betaalbaar zijn dan voorheen, zijn ze nog minder betaalbaar voor Gen Z en millennial-kopers. En dat is voordat we in de eigendomskosten komen.
Voor velen zijn auto's een noodzaak — als je weinig of geen krediet, geen medeondertekenaar of slechts een beperkt budget, het kan gemakkelijk zijn om een lening te accepteren die uw budget opdrijft of u zes, zelfs zeven jaar aan een auto bindthttps://t.co/wIZMOHlU1H
— NBC New York (@NBCNewYork) 1 juni 2022
Voordat je grappen begint te maken over avocadotoost, wil ik je eraan herinneren dat 'millennial' verwijst naar iemand geboren in 1980-1994. Ondertussen is een 'Gen Z'-persoon iemand die niet eerder dan 1995 is geboren. De oudste leden van Gen Z zijn bijna 30 jaar oud en de oudste millennials zijn in de veertig. We zijn geen koppige kinderen:we hebben hypotheken en 401(k)s, mensen.
Mini rant voorbij, er zijn een paar mogelijke redenen waarom autoleningen van Gen Z en millennial kopers hogere wanbetalingen hebben. Ten eerste, hoewel millennials hun koopkracht hebben vergroot, hebben ze de welvaartskloof niet gedicht. Zelfs vóór de pandemie waren de millennial-inkomsten 11% lager dan ze hadden moeten zijn, Business Insider rapporten. Ten tweede hebben Gen Z-kopers doorgaans weinig tot geen kredietgeschiedenis. Dat geeft ze een slechte of geen kredietscore, waardoor ze ook het belangrijkste doelwit zijn voor roofzuchtige leningen.
Wat dat betreft zijn er minder goedkope nieuwe auto's op de markt. Een voorbeeld:de enige nieuwe auto van minder dan $ 15.000 in de VS, de Chevy Spark, staat op het punt uit te sterven. Maar omdat de VS zo autogericht is, kunnen millennials en Gen Z-leden het zich vaak niet veroorloven om geen auto te bezitten. Relatief lage inkomsten dwingen hen dus tot belachelijk lange aflossingstermijnen of subprime-leningen met een hoge rente.
Maar andere houders van subprime-leningen zullen binnenkort misschien een voorproefje krijgen van de Gen Z en millennial-ellende. In maart 2022 ontdekte het kredietrapporteringsbureau Equifax dat 8,5% van de subprime-autoleningen in gebreke was. En dit was nog maar het staartje van een stijging van het aantal wanbetalingen met acht maanden, de Wall Street Journal rapporten.
De beste manier om te voorkomen dat een lening in gebreke blijft, is door niet meer te lenen dan u zich kunt veroorloven om te betalen. En dan bedoel ik niet alleen een maandelijkse betaling:de rente loopt snel op. Maar zelfs de meest rigoureuze financiële planning kan niet alles voorzien, zoals medische noodkosten. En als u van salaris tot salaris leeft, is het maar al te gemakkelijk om uw autolening in gebreke te stellen.
Elke financiële instelling heeft zijn eigen definitie van 'standaard'. Sommigen noemen het alleen een lening die in gebreke blijft als je 90 dagen niet hebt betaald, terwijl anderen het na 24 uur claimen. Maar ongeacht de periode, als u niet betaalt, kan de bank / kredietvereniging het wegnemen. Met andere woorden, als u in gebreke blijft bij het aflossen van een lening, loopt u het risico dat uw auto in beslag wordt genomen.
Het goede nieuws is dat sommige instellingen uitstelprogramma's hebben om u wat financiële ademruimte te geven. En een teruggenomen auto is niet per se voorgoed verdwenen. Maar als u voortdurend op de rand van de afgrond staat, is het misschien tijd om uw verliezen te beperken en een andere vorm van transport te zoeken.
Volg meer updates van MotorBiscuit op onze Facebook-pagina.
